我國金剛石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及頭部企業(yè)產(chǎn)品布局

我國在1963年成功研制出*顆人造金剛石，經(jīng)過60多年的發(fā)展，形成了完整的產(chǎn)業(yè)體系。從2000年開始，我國成為全球*大人造金剛石生產(chǎn)國，2010年產(chǎn)量突破100億克拉。到2022年，我國金剛石產(chǎn)量增至162.95億克拉，占全球總產(chǎn)量的90%以上。

金剛石行業(yè)供應集中，全球生產(chǎn)主要看河南。金剛石單晶領域，河南產(chǎn)量占全國的80%，其中中南鉆石、黃河旋風、鄭州華晶、力量鉆石占據(jù)全國近70%的市場份額；金剛石微粉領域，2019 年全國產(chǎn)量約25.3億克拉，其中商丘柘城微粉產(chǎn)業(yè)集群占據(jù)國內(nèi)微粉市場的80%。

一、我國金剛石行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)

金剛石產(chǎn)業(yè)鏈中，上游是原材料供應端，合成金剛石的原輔材料主要包括石墨粉、金屬觸媒、金屬粉、葉臘石粉及白云石粉等，以上原材料占金剛石合成成本的60~70%。其他生產(chǎn)材料包括：少量冷、熱軋鋼板、硬質(zhì)合金頂錘等。參與主體主要涉及合金、石墨、預合金粉及葉臘石等的供應企業(yè)。

中游企業(yè)主要涉及人造金剛石單晶及微粉的合成、PDC聚晶復合片及聚晶的生產(chǎn)。

金剛石產(chǎn)業(yè)鏈下游主要涉及各種金剛石刀具、鉆頭、磨具、線鋸、鋸片、拉絲模等金剛石工具生產(chǎn)企業(yè)。

在需求方面，金剛石因其超高的硬度、出色的導熱率、突出的耐磨性能和極為穩(wěn)定的化學特性，在涉及切、磨、鋸、鉆的加工領域逐步替代傳統(tǒng)硬質(zhì)合金、碳化硅等材料，廣泛應用于石材、建筑、交通、地質(zhì)、石油、機械、能源、航天航空、電力、電子等國民經(jīng)濟各個領域，下游需求旺盛。在價格方面，伴隨金剛石制備技術(shù)不斷提升，人造金剛石制品單價持續(xù)下降，但在下游行業(yè)應用規(guī)模保持較好增長。

二、我國金剛石行業(yè)頭部企業(yè)產(chǎn)品布局及相關優(yōu)勢分析

1、中南鉆石

業(yè)務布局：產(chǎn)品包括工業(yè)金剛石和立方氮化硼單晶及聚晶系列產(chǎn)品、復合材料、培育鉆石、高純石墨及制品等。

競爭優(yōu)勢：業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)，技術(shù)力量雄厚，具有全流程技術(shù)優(yōu)勢，工業(yè)金剛石產(chǎn)品產(chǎn)銷量及市占率穩(wěn)居首位。

培育鉆石方面，大尺寸產(chǎn)品占據(jù)技術(shù)優(yōu)勢，目前已可使用高溫高壓法穩(wěn)定生產(chǎn)30克拉以內(nèi)的寶石級金剛石單晶，能批量供應3克拉以上高品質(zhì)寶石級人造金剛石產(chǎn)品。

2、黃河旋風

業(yè)務布局：涵蓋超硬材料及制品，超硬復合材料及制品等，主要包括工業(yè)金剛石、培育鉆石、砂輪、刀具、鉆頭、鋸片等。

競爭優(yōu)勢：產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、類別齊全、鏈條完整，具有技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，銷售規(guī)模和市占率位居前列，具有較好的品牌效應。

培育鉆石方面，先后完成了1~20克拉高品質(zhì)無色及彩色培育鉆石合成技術(shù)開發(fā)，產(chǎn)品定位中高端，具有顏色優(yōu)勢，市場接受度高。

3、鄭州華晶

業(yè)務布局：產(chǎn)品包括人造金剛石及原輔材料、大單晶金剛石及飾品、微米鉆石線、超硬磨具（砂輪）等產(chǎn)品系列。

競爭優(yōu)勢：公司具備集超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈的研究、產(chǎn)品開發(fā)和市場拓展于一體的綜合服務能力，整體產(chǎn)銷規(guī)模位居前三。

4、力量鉆石

業(yè)務布局：產(chǎn)品包括金剛石單晶、金剛石微粉和培育鉆石。

競爭優(yōu)勢：公司具備金剛石單晶和金剛石微粉研發(fā)、生產(chǎn)和銷售能力，具有產(chǎn)品協(xié)同優(yōu)勢。公司在線鋸用微粉以及八面體金剛石尖晶、超細金剛石單晶、高品級大顆粒培育鉆石等特種金剛石產(chǎn)品細分市場具備*優(yōu)勢。

培育鉆石方面，公司已經(jīng)批量化生產(chǎn)2~10克拉大顆粒高品級培育鉆石，處于實驗室技術(shù)研究階段的大顆粒培育鉆石可達到30克拉。

5、四方達

業(yè)務布局：公司主營聚晶金剛石及其相關制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

競爭優(yōu)勢：國內(nèi)規(guī)模大、技術(shù)實力強的復合超硬材料生產(chǎn)廠商，可批量生產(chǎn)及銷售超大直徑切削用PCD復合片，產(chǎn)品質(zhì)量達到行業(yè)較高水平。

6、沃爾德

業(yè)務布局：產(chǎn)品涵蓋精密刀具、超硬材料及制品、培育鉆石等。

競爭優(yōu)勢：公司在CVD金剛石的制備及應用方面已有多年的研發(fā)和技術(shù)儲備，并取得多項相關的技術(shù)專利和研發(fā)成果。