我國鎢市場的未來形勢

鎢屬于稀有難熔金屬，具有優(yōu)良的物理、化學和機械加工性能，其制品被廣泛應用于國民經(jīng)濟、國防建設和高新產(chǎn)業(yè)等領域，成為現(xiàn)代社會中不可或缺的重要原材料和功能性材料。由于鎢資源在全球的儲量呈遞減趨勢，工業(yè)應用領域中的難以替代性，及在國民經(jīng)濟、國防建設、高新產(chǎn)業(yè)中的日益重要性，其戰(zhàn)略地位十分突出。

中國在《全國礦產(chǎn)資源規(guī)劃（2016—2020 年）》中將鎢列入戰(zhàn)略性礦產(chǎn)目錄，是中國優(yōu)勢礦產(chǎn)、戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，是國家實行保護性開采的特定礦種，對國際市場具有重要影響，需對其實施保護性開采管理，保障我國鎢礦產(chǎn)資源的代際安全和競爭優(yōu)勢。

全球鎢資源分布情況

據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）數(shù)據(jù)，2019 年世界鎢儲量如表1所示。中國鎢資源儲量在全球具有*優(yōu)勢。

全球鎢資源供應狀況

全球鎢供應來源有鎢精礦，約占 65%；廢鎢再生利用，約占 35%。另外，國家儲備和商業(yè)儲備的采購或拋售，階段性對鎢市場的供應狀態(tài)會產(chǎn)生一定影響。

1.全球鎢精礦生產(chǎn)情況

（1）中國是全球鎢資源供應量*大的國家，鎢精礦年產(chǎn)量占全球 80% 以上

中國鎢礦勘探和選礦技術(shù)取得重大突破，奠定了鎢工業(yè)發(fā)展的堅實基礎。新中國成立以來，鎢礦產(chǎn)查明資源儲量增長顯著，從 212.8 萬 t 增長至 1071.57萬 t，增長了 4 倍 。

鎢鉬鉍復雜多金屬礦綜合選礦新技術(shù)——柿竹園法、復雜難處理鎢礦高效分離關鍵技術(shù)、欒川白鎢回收技術(shù)等鎢礦選礦技術(shù)的突破和應用，有效提高了中國低品位白鎢礦的開發(fā)利用程度。2019 年，中國鎢精礦產(chǎn)量 6.88 萬 t（金屬量，下同），占全球鎢精礦產(chǎn)量 8.38 萬 t 的 82.1%。近 5 年來，中國鎢精礦產(chǎn)量基本占全球產(chǎn)量的 80% 以上）。

（2）國外鎢精礦產(chǎn)量此消彼長，總體平穩(wěn)

中國以外的鎢精礦生產(chǎn)國主要有俄羅斯、加拿大、英國、蒙古、朝鮮、越南、玻利維亞、奧地利、葡萄牙、西班牙、剛果（金）、盧旺達等。美國地質(zhì)調(diào)查局資料顯示，近 10 年連續(xù)有產(chǎn)量記錄的有俄羅斯、玻利維亞、奧地利、葡萄牙；加拿大自 2015 年北美鎢業(yè)旗下 Cantung 鎢礦停產(chǎn)后，沒有產(chǎn)量；英國自 2015 年啟動 Hermerdon 鎢礦，2015 年 9 月投產(chǎn)后一直未達產(chǎn)，2018 年 10 月已經(jīng)停產(chǎn)至今；越南馬山資源公司于 2013 年整合 Nui Phong 鎢礦，達產(chǎn)后年產(chǎn)鎢精礦 5000t（金屬量）左右，成為中國境外的*大鎢礦。

近年來，國際（中國以外）上鎢礦山項目推進緩慢，對全球鎢精礦產(chǎn)量影響不大，每年鎢精礦產(chǎn)量大約 1.5 萬 t，接近全球產(chǎn)量的 20%；2019 年，鎢精礦產(chǎn)量 1.5 萬 t，占全球產(chǎn)量的 17.91%。產(chǎn)量在千噸以上的國家有越南、蒙古、俄羅斯、玻利維亞、盧旺達和朝鮮。

2.全球鎢再生利用情況

在鎢生產(chǎn)加工過程中，會產(chǎn)生一定量的鎢廢料；在鎢制品的終端應用領域，報廢失效的工具或材料部分能回收利用。廢鎢再生利用具有良好的經(jīng)濟價值和社會意義。

隨著再生利用技術(shù)的進步和回收系統(tǒng)的逐步完善，廢鎢再生利用率越來越高。現(xiàn)行經(jīng)濟和技術(shù)條件下，廢鎢再生利用率*高為 56%，由于各國鎢制品消費環(huán)境和回收渠道建設水平參差不齊，近年廢鎢再生利用率徘徊在 35% 左右，即全球每年廢鎢再生利用量約為 3.5 萬 t。

中國廢鎢再生利用近年來發(fā)展迅速。2019 年鎢消費量 4.73 萬 t，廢鎢再生利用總量 1.1 萬 t，總回收率 23%，低于全球 35% 左右的平均水平，中國廢鎢再生利用仍有較大的發(fā)展空間。國際鎢工業(yè)協(xié)會（ITIA）報告顯示，美國、歐洲廢鎢再生利用率分別為50%，處于全球*水平。

國際上，先進廢鎢再生利用已經(jīng)接近原生料水平，而中國廢鎢再生利用在雜質(zhì)含量控制方面波動較大，主要應用在中低端制品上，制約了中國廢鎢再生利用效率的提高。

3.國家儲備和商業(yè)儲備對鎢市場供應的影響

國家儲備和商業(yè)儲備，補貨或去庫存都會對市場的供應產(chǎn)生影響，其影響程度主要由交易量等因素決定。美國國防物資儲備中心市場參與度比較高，20世紀 70 年代以來，以去庫存為主，每年有計劃地向市場招標拋售鎢精礦儲備庫存。

2000 年，清空*后一批碳化鎢庫存（323t）；2005 年，清空*后一批鎢鐵庫存（105t）；截至 2019 年底，保有鎢精礦庫存8370t，鎢粉庫存 125t。近 10 年年均拋售鎢精礦 1133t( 其中 2015 年、2016 年因市場需求低迷流標），約占美國年鎢供應量的 7%，約占全球鎢供應量的 1%，對市場沖擊不大。

美國國家儲備庫存量已不足一年的消費量，未來可供拋售量有限。中國國家儲備根據(jù)需要收儲或拋售，一般是在市場極度低迷行業(yè)形勢嚴峻時進行收儲，戰(zhàn)略物質(zhì)供應受到影響時進行適量的拋售，操作頻率較低。近年來的鎢精礦收儲實踐顯示，每次收儲能提振鎢市場信心。

商業(yè)收儲鎢包括生產(chǎn)企業(yè)收儲和社會游資收儲。鎢生產(chǎn)企業(yè)的收儲，一般利用自有資金，在鎢市場相對低位時加大企業(yè)原料采購力度，適度放大原料庫存；市場好轉(zhuǎn)，達到預期收益時逐步減少庫存。這對鎢市場運行起到穩(wěn)定作用。社會游資對鎢進行商業(yè)收儲，對鎢市場的平穩(wěn)運行存在不利隱患。

2013 年，昆明泛亞有色金屬交易所啟動 APT 交易，由于交易模式設計與市場脫節(jié)，導致APT只進不出，到2014年，積累APT商業(yè)庫存近3萬（實物量，折合金屬量約 t 2.1萬 t）。

2015 年泛亞交易所出現(xiàn)資金鏈斷裂，引發(fā)經(jīng)濟案件，直接導致了鎢市場 2015—2019 年的低迷和階段性震蕩，對鎢行業(yè)造成較大影響。

全球鎢消費情況

1.全球鎢消費平穩(wěn)增長，增速放緩

近年來，全球鎢消費呈增長趨勢，增幅放緩。2018年，全球鎢消費量 10.69 萬 t，為近年來高峰；2019 年，全球鎢消費量 9.8 萬 t，受全球經(jīng)濟低迷及貿(mào)易保護主義的影響，另一方面，硬質(zhì)合金技術(shù)水平的不斷提高，在各個應用領域的單耗水平都有不同程度下降，相對 2018年下降 8.33%。2005—2019 年，全球鎢消費量從 7.3 萬t 增長至 9.8 萬 t，年均增長率 2.1%，相對 2005—2015年年均增長率為 2.4%，下降了 0.3 個百分點。

2.全球鎢消費主要集中在中國、歐洲、美國和日本，中國消費量接近一半

鎢主要消費領域為交通運輸、礦業(yè)及建筑、工業(yè)制造等。中國、歐洲、美國、日本是鎢消費的主要經(jīng)濟體，2019 年鎢消費比例依次為 48%、16%、14%、8%，合計占全球鎢消費量的 86%，中國鎢消費量接近全球的一半。

中國基礎設施建設的發(fā)展、城市化進程的推進、礦業(yè)的發(fā)展壯大，以及世界制造中心的形成，促使中國漸漸發(fā)展成為鎢消費大國。2019 年，中國鎢消費量 4.73 萬 t，占全球鎢消費量的 48%，較2015 年占比增加了 5 個百分點。

全球鎢產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

1.全球鎢產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡

全球鎢產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡，發(fā)展中國家處于鎢產(chǎn)業(yè)鏈的前端，以提供鎢精礦及鎢初級冶煉產(chǎn)品為主，產(chǎn)業(yè)利潤微薄，代表性國家有中國、越南、蒙古、俄羅斯、朝鮮等；發(fā)達國家處于鎢產(chǎn)業(yè)鏈的下游，以提供鎢終端制品和應用解決方案為主，產(chǎn)業(yè)利潤豐厚，代表性國家有瑞典、美國、以色列、日本、德國等。

瑞典山特維克公司（Sandvik）是鎢產(chǎn)業(yè)的世界龍頭企業(yè)，機械加工解決方案是其主要的業(yè)務板塊，其銷售收入占全部收入的 40% 左右。通過幫助客戶進行切削方案設計、機床設備選型、提高刀具管理效率、培訓員工技能等節(jié)約客戶投資成本，提高加工效率，從而實現(xiàn)雙贏。

2019 年，其機械加工解決方案營業(yè)收入為 411 億瑞典克朗（折合人民幣約 297 億元），利潤為 83.8 億元瑞典克朗（約 60.6 億元人民幣），利潤率為 20.4%，銷售收入與中國硬質(zhì)合金業(yè)務相當。盈利能力遠高于中國鎢行業(yè)總體水平及中國*刀具制造公司。

2.主要經(jīng)濟體鎢品貿(mào)易情況

（1）中國是*大的鎢品出口國

中國是*大的鎢品出口國，凈出口量占國際（除中國以外）鎢消費量的一半以上。2019 年，中國出口鎢品 3.04 萬 t，凈出口鎢品 2.8 萬 t（含硬質(zhì)合金），為國際鎢消費量的 54.7%。2015—2019 年，中國累計凈出口鎢品 14.1 萬 t（含硬質(zhì)合金），占國際累計鎢消費量的 50.9%。

歐、美、日、韓是中國出口鎢品的四大目的地，四地累積占年出口量的 80% 以上。2019 年，中國出口鎢品（不含硬質(zhì)合金）目的地中，歐、美、日、韓占比分別為 25.2%、16.5%、26.5%、16.0%，較上年度分別有小幅增減，保持平穩(wěn)；四大目的地合計占比84.2%，較上年度下降 5 個百分點。

2019 年中國鎢品出口額 13.51 億美元，按行業(yè)利潤率 5% 計，出口利潤總額約 0.67 億美元，僅為Sandivk 公司機械加工利潤 9.7 億美元的 7%。這是企業(yè)之痛，也是行業(yè)之痛，這種現(xiàn)象亟待改善。

（2） 歐、美、日是*大的原料鎢品進口國（地區(qū)）

歐、美、日等發(fā)達經(jīng)濟體憑技術(shù)優(yōu)勢，占據(jù)了鎢產(chǎn)業(yè)鏈的中高端，決定了鎢品的流向：原料級鎢品從資源國流向制造業(yè)發(fā)達的歐、美、日等經(jīng)濟體，生產(chǎn)成為高附加值的終端制品后，一部分用于滿足自身需要，一部分用于出口。

2015—2019 年，歐洲累計凈進口鎢品 3.54 萬 t，每年凈進口量在 7000t 左右波動；美國累計凈進口量 4.43 萬 t，2017 年后年度凈進口鎢品維持在 1 萬 t 以上；日本累計凈進口 3.95 萬 t，進口逐年增長，出口量保持平穩(wěn)。

3.全球鎢消費結(jié)構(gòu)

鎢具有優(yōu)良的理化性能，被廣泛應用于國民經(jīng)濟各領域。其中交通運輸、礦業(yè) / 鑿巖、工業(yè)用途是鎢消費的前三大領域，占總消費量的一半以上。

主要問題與政策建議

1.中國鎢資源消耗遠快于全球水平，應多管齊下增強鎢資源掌控能力

長期以來，我國鎢儲量占世界鎢儲量的50%左右，而鎢精礦產(chǎn)量卻占世界產(chǎn)量的 80% 以上。鎢礦資源合理開發(fā)利用、開采總量控制和健康持續(xù)發(fā)展面臨嚴峻挑戰(zhàn)。

2018 年，全球儲采比（儲量 / 年開采量，靜態(tài)服務年限）為 27.5 年，是中國的 1.4 倍，中國鎢資源消耗遠快于全球水平。中國具有鎢資源儲量優(yōu)勢，但資源消耗過快，對我國鎢行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展和鎢資源保障帶來隱患，應多管齊下增強鎢資源掌控能力。

一是嚴控鎢礦探礦和采礦權(quán)發(fā)放；二是繼續(xù)實施鎢礦開采總量指標控制管理政策，在滿足國民經(jīng)濟發(fā)展的前提下有序開發(fā)利用鎢資源；三是推行鎢資源礦產(chǎn)地戰(zhàn)略儲備，對資源品位較低、近期不宜開發(fā)利用的資源，優(yōu)先列入資源礦產(chǎn)地戰(zhàn)略儲備，同時健全鎢精礦國家戰(zhàn)略儲備機制；四是加快“走出去”步伐，統(tǒng)籌國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源，積極開展國際合作，鼓勵國際化經(jīng)營能力強的骨干企業(yè)勘查開采境外資源；五是加強廢鎢再生利用，減緩鎢資源開發(fā)利用強度，提高鎢資源長期保障能力。

2.中國鎢全產(chǎn)業(yè)鏈盈利水平相對較低，應出臺政策鼓勵科技創(chuàng)新，淘汰落后產(chǎn)能，推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，促進鎢行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

近年來中國鎢行業(yè)總體利潤率在 5% 左右，而國際先進企業(yè)利潤率在 20% 以上，差距明顯。主要原因是中國鎢行業(yè)中低端產(chǎn)能過剩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)矛盾依然突出；行業(yè)研發(fā)投入不足，整體創(chuàng)新能力不強。中國應制定相應產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵鎢行業(yè)以科技創(chuàng)新為驅(qū)動力，推進產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提高產(chǎn)業(yè)盈利能力，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提升國際競爭力，推進鎢行業(yè)供給側(cè)改革，淘汰落后產(chǎn)能，促進鎢行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一是完善鎢業(yè)創(chuàng)新體系，以精深加工技術(shù)為重點，瞄準鎢產(chǎn)業(yè)發(fā)展的科技前沿，強化基礎研究，實現(xiàn)前瞻性基礎研究、*性原創(chuàng)成果的重大突破；二是擴大鎢終端應用，以鎢精深加工產(chǎn)品研發(fā)為重點，加強共性技術(shù)研究，擴大鎢在航空航天、國防軍工、核能、微電子、軌道交通、高端裝備、精密加工等領域的應用；三是推進高端硬質(zhì)合金智能制造，支持關鍵設備國產(chǎn)化替代進口；四是各級政府加大扶持力度，支持企業(yè)科技投入、人才引進及培養(yǎng)，重獎原創(chuàng)性核心技術(shù)成果；五是推進鎢行業(yè)供給側(cè)改革，完善行業(yè)準入制度，研究制定配套監(jiān)管措施，制止低水平重復建設，推進節(jié)能減排、防止污染，淘汰工藝落后、安全環(huán)保不達標的生產(chǎn)線。

3.中國鎢行業(yè)出口依賴度較高，應加快構(gòu)建內(nèi)需體系，逐步形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局

中國是鎢消費、出口大國，每年鎢消費量約占全球的一半，凈出口量占國際（除中國以外）鎢消費量的一半以上。中國鎢工業(yè)應把滿足國內(nèi)需求作為發(fā)展的出發(fā)點和落腳點，加快構(gòu)建內(nèi)需體系，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，實現(xiàn)鎢產(chǎn)業(yè)鏈和區(qū)域的協(xié)同發(fā)展，培育國際競爭新優(yōu)勢，創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，完善產(chǎn)品營銷服務體系和產(chǎn)業(yè)鏈上下游用戶的戰(zhàn)略合作機制，提高產(chǎn)品配套服務質(zhì)量和水平。提高數(shù)控刀具等高端鎢制品的進口替代，拓展鎢的應用領域，逐步形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。